במערכת מדדי הביצועים של ארגונים, המקום החשוב ביותר שייך לרווחיות.

רווחיותהוא שימוש בכספים שבהם הארגון לא רק מכסה את העלויות שלו בהכנסות, אלא גם מרוויח.

תשואה, כלומר. רווחיות ארגונית, ניתן להעריך באמצעות אינדיקטורים מוחלטים ויחסיים כאחד. אינדיקטורים מוחלטים מבטאים רווח ונמדדים במונחי ערך, כלומר. ברובלים. אינדיקטורים יחסיים מאפיינים את הרווחיות ונמדדים באחוזים או בצורה של מקדמים. מדדי רווחיותמושפעים הרבה פחות מהרווחים, שכן הם מתבטאים ביחסים שונים של רווח וקרנות מתקדמים(עיר בירה), או רווח והוצאות שהוצאו(עלויות).

בניתוח, יש להשוות את מדדי הרווחיות המחושבים לאלו המתוכננים, עם האינדיקטורים המקבילים של תקופות קודמות, וכן עם נתונים מארגונים אחרים.

תשואה על נכסים

המדד החשוב ביותר כאן הוא התשואה על הנכסים (במילים אחרות, התשואה על הרכוש). אינדיקטור זה יכול להיקבע על ידי הנוסחה הבאה:

תשואה על נכסיםהוא הרווח שנותר לרשות המפעל, חלקי ערך ממוצענכסים; התוצאה מוכפלת ב-100%.

תשואה על נכסים = (רווח נקי / ערך שנתי ממוצע של נכסים) * 100%

מחוון זה מאפיין את הרווח שקיבל המפעל מכל רובלמתקדם ליצירת נכסים. התשואה על הנכסים מבטאת את מדד הרווחיות בתקופה נתונה. הבה נמחיש את ההליך ללימוד שיעור התשואה על הנכסים לפי הארגון המנותח.

דוגמא. נתונים ראשוניים לניתוח הרווחיות של נכסים טבלה מס' 12 (באלף רובל)

אינדיקטורים		בעצם	חריגה מהתכנית
5. הערך הממוצע הכולל של כל הנכסים של הארגון (2 + 3 + 4)
(פריט 1/פריט 5)*100%

כפי שניתן לראות מהטבלה, רמת התשואה בפועל על הנכסים עלתה על הרמה המתוכננת ב-0.16 נקודות. לשני גורמים הייתה השפעה ישירה על כך:

• עלייה מתוכננת מעל ברווח הנקי בסכום של 124 אלף רובל. הגדילה את רמת התשואה על הנכסים ב: 124 / 21620 * 100% = + 0.57 נקודות;
• גידול מתוכנן מדי בנכסי המיזם בסכום של 993 אלף רובל. הפחית את רמת התשואה על הנכסים ב: + 0.16 - (+ 0.57) = - 0.41 נקודות.

סך ההשפעה של שני הגורמים (מאזן הגורמים) הוא: +0.57+(-0.41) =+0.16.

לפיכך, העלייה ברמת התשואה על הנכסים בהשוואה לתכנית התרחשה אך ורק עקב עלייה בסכום הרווח הנקי של המיזם. במקביל, צמיחה מחיר ממוצע, אחרים , וגם הפחית את הרמה תשואה על נכסים.

למטרות אנליטיות, בנוסף לאינדיקטורים של רווחיות של כל מערך הנכסים, נקבעים גם אינדיקטורים לרווחיות של רכוש קבוע (קרנות) ורווחיות. הוֹן חוֹזֵר(נכסים).

רווחיות של נכסי ייצור קבועים

אינדיקטור הרווחיות של נכסי ייצור קבועים (המכונה אחרת אינדיקטור של רווחיות הון) מיוצג בנוסחה הבאה:

הרווח שנותר לרשות המיזם מוכפל ב-100% וחלק בעלות הממוצעת של הרכוש הקבוע.

תשואה על נכסים שוטפים

הרווח שנותר לרשות המפעל מוכפל ב-100% ומחולק בערך הממוצע של הנכסים השוטפים.

רועי

המדד לתשואה על הון מושקע (תשואה על השקעה) מבטא את יעילות השימוש בכספים שהושקעו בפיתוח ארגון זה. ההחזר על ההשקעה מתבטא בנוסחה הבאה:

רווח (לפני מס הכנסה) 100% חלקי המטבע (סך הכל) של המאזן בניכוי סכום ההתחייבויות לזמן קצר (סך הסעיף החמישי של ההתחייבות המאזנית).

תשואה להון

על מנת לקבל תוספת עקב שימוש בהלוואה, יש צורך שהתשואה על הנכסים בניכוי ריבית על השימוש בהלוואה תהיה גדולה מאפס. במצב זה, ההשפעה הכלכלית המתקבלת כתוצאה מהשימוש בהלוואה תעלה על עלויות משיכת מקורות הכספים המושאלים, כלומר הריבית בגין השימוש בהלוואה.

יש גם דבר כזה מינוף פיננסי, המייצג את המשקל (החלק) הסגולי של מקורות הכספים המושאלים בסכום הכולל של המקורות הפיננסיים להיווצרות רכוש הארגון.

היחס בין מקורות היווצרות נכסי הארגון יהיה אופטימלי אם יספק את הגידול המקסימלי בתשואה על ההון בשילוב סיכון פיננסי מקובל.

במקרים מסוימים, מומלץ למפעל לקבל הלוואות גם בתנאים בהם יש כמות מספקת של הון עצמי, שכן התשואה על ההון גדלה בשל העובדה שהשפעת ההשקעה. כספים נוספיםיכול להיות גבוה משמעותית מהריבית לשימוש בהלוואה.

הנושים של מפעל זה, כמו גם בעליו (בעלי המניות), מצפים לקבל סכומי הכנסה מסוימים ממתן כספים ממפעל זה. מנקודת מבטם של הנושים, אינדיקטור הרווחיות (מחיר) הכספים הנלווים יבוא לידי ביטוי בנוסחה הבאה:

עמלת השימוש בכספים שאולים (זהו הרווח למלווים) כפול 100% חלקי כמות הכספים המושאלים לטווח ארוך וקצר.

תשואה על סך השקעה הונית

אינדיקטור מכליל המבטא את היעילות של השימוש בסכום ההון הכולל העומד לרשות המיזם הוא תשואה על סך השקעות ההון.

אינדיקטור זה יכול להיקבע על ידי הנוסחה:

העלויות הכרוכות במשיכת מקורות נלווים של כספים בתוספת הרווח שנותר לרשות המיזם כפול 100% חלקי סך ההון המועסק (מטבע המאזן).

רווחיות המוצר

הרווחיות של מוצרים (רווחיות פעילויות ייצור) יכולה להתבטא בנוסחה:

הרווח שנותר לרשות המיזם כפול 100% חלקי העלות הכוללת של הסחורה שנמכרה.

במונה של נוסחה זו ניתן להשתמש גם במדד הרווח ממכירת מוצרים. נוסחה זו מראה כמה רווח יש לחברה מכל רובל שהוצא על ייצור ומכירה של מוצרים. מחוון זהרווחיות יכולה להיקבע הן כמכלול עבור ארגון נתון, והן עבור החטיבות האישיות שלו, כמו גם עבור סוגים מסוימיםמוצרים.

במקרים מסוימים ניתן לחשב את הרווחיות של מוצרים כיחס בין הרווח שנותר לרשות המיזם (רווח ממכירת מוצרים) לבין סכום התמורה ממכירת מוצרים.

הרווחיות של מוצרים, המחושבת כמכלול עבור ארגון זה, תלויה בשלושה גורמים:

• משינויים במבנה המוצרים הנמכרים. עלייה במשקל הסגולי מעל סוגים רווחייםמוצרים בכמות הייצור הכוללת תורמים לעלייה ברמת הרווחיות של מוצרים.;
• לשינוי בעלות הייצור יש השפעה הפוכה על רמת הרווחיות של המוצרים;
• שינוי ברמת מחירי המכירה הממוצעת. גורם זה עושה השפעה ישירהברמת הרווחיות של המוצר.

רווחיות המכירות

אחד המדדים הנפוצים ביותר לרווחיות הוא ההחזר על המכירות. אינדיקטור זה נקבע על ידי הנוסחה הבאה:

מכפילים את הרווח ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים) ב-100% ומחלקים בתמורה ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים).

רווחיות המכירות מאפיינת את חלק הרווח בהרכב התמורה ממכירת מוצרים. אינדיקטור זה נקרא גם שיעור התשואה.

אם רווחיות המכירות נוטה לרדת, הרי שהדבר מצביע על ירידה בכושר התחרות של המוצרים בשוק, שכן הוא מעיד על ירידה בביקוש למוצרים.

קחו בחשבון את הסדר ניתוח גורמיםמחוון החזר על המכירות. בהנחה שמבנה המוצר נותר ללא שינוי, אנו קובעים את ההשפעה על רווחיות המכירות של שני גורמים:

• שינוי במחיר המוצרים;
• שינוי בעלות הייצור.

הבה נסמן את הרווחיות של המכירות של תקופת הבסיס ותקופת הדיווח, בהתאמה, כמו ו.

לאחר מכן נקבל את הנוסחאות הבאות המבטאות את הרווחיות של המכירות:

לאחר שהצגנו את הרווח כהפרש בין התמורה ממכירת מוצרים לבין עלותו, השגנו את אותן נוסחאות בצורה משתנה:

אגדה:

∆K- שינוי (תוספת) של רווחיות המכירות עבור התקופה המנותחת.

בשיטת (שיטה) של תחליפי שרשרת, אנו קובעים בצורה כללית את השפעת הגורם הראשון - שינויים במחיר המוצרים - על אינדיקטור רווחיות המכירות.

לאחר מכן אנו מחשבים את ההשפעה על רווחיות המכירות של הגורם השני - שינויים בעלות הייצור.

איפה ∆K N- שינוי ברווחיות עקב שינויים במחיר המוצרים;

∆K S- שינוי ברווחיות עקב שינויים. ההשפעה הכוללת של שני הגורמים (מאזן הגורמים) שווה לשינוי ברווחיות בהשוואה לערך הבסיס שלו:

∆K = ∆K N + ∆K S,

אז, הגדלת הרווחיות של המכירות מושגת על ידי הגדלת המחירים של המוצרים הנמכרים, כמו גם הפחתת עלות המוצרים הנמכרים. אם חלקם של סוגי מוצרים חסכוניים יותר גדל במבנה המוצרים הנמכרים, נסיבות אלו מגדילות גם את רמת הרווחיות של המכירות.

על מנת להעלות את רמת הרווחיות של המכירות, על הארגון להתמקד בשינויים בתנאי השוק, לעקוב אחר שינויים במחירי המוצרים, לעקוב כל הזמן אחר רמת העלויות לייצור ומכירת מוצרים, וכן ליישם מדיניות מבחר גמישה וסבירה. תחום הייצור והמכירה של מוצרים.

רווחיות- אינדיקטור יחסי המאפיין את מידת היעילות הכלכלית של השימוש בכל משאב (חומרי, כספי, עבודה). זה מחושב לפי נוסחאות מיוחדות, בדרך כלל יש ביטוי אחוז. רווחיות יכולה להיקרא האינדיקטור החשוב ביותר להערכת הפעילות של מיזם מסחרי.

מושג זה נמצא בשימוש נרחב מאוד, מחולק למספר סוגים, אך, באופן עקרוני, הוא מייצג את היחס בין הרווח המתקבל מהפעילות לכל נכס או משאב.

לכן, יחס הרווחיות מחושב על ידי חלוקת סכום הרווח בערך הריבית. שני הערכים מתקבלים באותן יחידות. מכיוון שדי קשה לבטא רווח בצורה שאינה מזומן, המכנה ניתן גם במונחים כספיים. לרוב, הרווחיות מחושבת באחוזים.

יש לציין שהגישה ליחסי רווחיות אינה קפדנית כמו לנוסחאות מתמטיות גרידא, ישנה החלפה של מילים דומות בצליל ובתוכן המושגים. אז רווחיות הייצור יכולה להיחשב הן כרווחיות התהליך, והן כרווחיות של מתחם הייצור. לכן, כדאי לשקול לא רק את שם המונח, אלא את המרכיבים של נוסחה מסוימת, את המשמעות המעשית שלהם.

הנפוצים ביותר הם מדדי הרווחיות הבאים:

• רווחיות המוצר(מומש) - הרווח המתקבל ממכירת כמות מסוימת של מוצרים מחולק בעלות מוצר זה.

זה מחושב בערך באותו אופן רווחיות השירותים שנמכרו. רק במכנה נלקחת העלות של מתן מספר מסוים של שירותים במונה.

• רווחיות רכוש קבוע- היחס בין הרווח הנקי מפעילות לתקופה לעלות הרכוש הקבוע.
• רווחיות המיזם- שווה ליחס הרווח לעלות הכוללת של הנכסים הקבועים והשוטפים של המיזם
• רווחיות הצוות- מייצג את היחס בין הרווח הנקי לתקופה מסוימת למספר העובדים הממוצע לתקופה מוגדרת.

נעשה שימוש גם באינדיקטורים הבאים:

• תשואה כוללת על הנכסים- היחס בין הרווח הנקי לתקופה לערך הכולל הממוצע של נכסי החברה.
• תשואה להון(הון) - זהה למקדם הנ"ל, אך ביחס להון העצמי של הארגון.
• תשואה על נכסים בשימוש- רווח לפני מסים וריבית חובה ביחס לסכום ההון העצמי וההלוואות לטווח ארוך.

רשימת יחסי הרווחיות בה נעשה שימוש אינה מוגבלת לאלה המפורטים לעיל. עם התפתחות היחסים הכלכליים והפיננסיים, התפתחות ההשקעה, מופיעים מקדמים חדשים שלא נוצלו בעבר. חוק כלליהגורם המאחד שלהם יכול להתבטא בערך כיחס בין ערך התועלת (הרווח) שהתקבלה למשאב ששימש להשגתה.

הבה נתעכב על המאפיינים הנפוצים ביותר בתנאים שלנו, ולכן, אינדיקטורים שהם אינפורמטיביים עבורנו:

רווחיות המכירות(ROS, מהחזר על מכירות באנגלית,) הוא אינדיקטור חשוב מאוד המשקף את חלק הרווח בסכום הכולל (מחזור). לרוב, נעשה שימוש ברווח לפני מיסים בחישוב – רווח תפעולי. נראה שהדבר מוצדק, שכן גובה המיסים אינו קשור ישירות ליעילות הפעילות, והרווחיות, קודם כל, היא אינדיקטור להשפעה הכלכלית. אבל אפשר גם ליישם שולי רווח נקי. זה מאפשר לך לייצג טוב יותר את היתרונות האמיתיים של מכירות.

בהתאם, ניתן לחשב את ההחזר על המכירות באמצעות הנוסחאות הבאות:

החזר כולל על מכירות = רווח גולמי / הכנסה;

החזר נטו על מכירות = רווח נקי / הכנסה.

ניתן להחליף את מושג הפדיון במושג מחזור, שאינו משפיע על מהות היחס.

יחסים אלו משמשים בעיקר להערכת מצב העניינים הנוכחי. רווחיות המכירות מאפשרת לקבוע את היעילות התפעולית של הארגון, כלומר. יכולתו לארגן ולשלוט בפעילויות שוטפות. מה, בתורו, מראה את כיוון התנועה של החברה, נפילה או עלייה.

הרווחיות של מוצרים שנמכרו מוגדרת כיחס בין הרווח ממכירת מוצרים לסכום עלויות הייצור והמכירה של מוצרים אלה. הרכב העלויות, במקרה זה, כולל עלויות חומר לייצור (עלות חומרי גלם, רכיבים, נושאי אנרגיה וכו'), שכר עבודה, תקורה ועלויות מסחר.

RRP = (CPU - PSP) / PSP x 100;
איפה:

• Ррп - רווחיות של מוצרים שנמכרו;
• CPU - מחיר מכירה של מוצרים;
• PSP - העלות הכוללת של מוצר זה.

לפעמים יחס זה נקרא רווחיות הייצור (כתהליך).

רווחיות הייצור (כמתחם ייצור) מחושבת כיחס בין כמות הרווח (סך הכל) לסכום העלויות של הון חוזר קבוע ומנורמל.

ORP \u003d OP / (OS + OBS);

כאשר ORP - הרווחיות הכוללת של הייצור;

מערכת הפעלה - רכוש קבוע של הארגון (בניינים, מבנים, ציוד);

OBS - הון חוזר מנורמל (מלאי, מוצרים מוגמרים למחצה למחזור הייצור, מוצרים מוגמרים במחסנים).

בהתבסס על האמור לעיל, אנו יכולים להסיק כי מושג הרווחיות הוא רחב מאוד. שיטות ונוסחאות לחישוב שלה הן כלי עבודה גמיש לקביעת הרווחיות, תועלת מהשקעות מסוימות בחומר, משאבי אנוש ואחרים, נכסים.

מחיר עלות (עֲלוּת) - הביטוי הכספי של עלויות הארגון לייצור ומכירה של מוצרים (עבודות, שירותים). מחיר עלות- זהו הערכת העלויות השוטפות, העלות הראשונית בפועל של העבודה והמשאבים הפיננסיים לייצור ומכירה של מוצרים, סכום הכסף או שווה ערך שנצבר במהלך הייצור או שולם בעת רכישת חפץ (או בעת התחשבנות בתשלום חשבונות) . בהתאם להרכב העלויות, העלות נבדלת: אינדיבידואלי כסכום העלויות של ייצור סוג מסוים של מוצר; טכנולוגי כסכום ההוצאות לארגון תהליך טכנולוגיייצור מוצרים; בית מלאכה, המורכב מהעלות הטכנולוגית המוגדלת בעלות המוצרים והשירותים הגמורים למחצה של מחלקות אחרות, וכן בעלויות השירות והניהול של בית המלאכה; ייצור כסכום עלויות המיזם, לרבות בית מלאכה ועסקים כלליים, לייצור מוצרים; מלא, המורכב מעלות הייצור והעלויות הקשורות למכירת מוצרים, ועלויות אחרות שאינן ייצור. נוצרות עלויות עלות ייצור, שירותים, מקובצים לפי התוכן הכלכלי שלהם לפי המרכיבים הבאים: עלויות חומר (בניכוי עלות הפסולת הניתנת להחזרה); עלויות עבודה; ניכויים לצרכים סוציאליים, פחת רכוש קבוע; עלויות אחרות, הכוללות בדרך כלל עלויות שיווק. האחרונים מוצגים בצורה מורחבת ב תקציב שיווק. מחיר מלא(נקרא גם ממוצע) הוא היחס בין כל העלויות לנפח הייצור של סחורות או שירותים. עלות שולית- זוהי העלות של כל יחידת ייצור עוקבת (סחורה או שירותים). תכנון עלויות. המטרה העיקרית של תכנון עלויות היא לזהות ולהשתמש ברזרבות הזמינות כדי להפחית את עלויות הייצור ולהגדיל את החיסכון בחווה על מנת להגדיל את הרווחיות של המיזם. על ידי הפחתת עלויות הייצור כתוצאה מחסכון בעמל עבר וחיים, משיגה התעשייה, לצד גידול הצברים, עלייה בהיקף התפוקה. תוכניות עלות צריכות להתבסס על שיעורים פרוגרסיביים של עלויות עבודה, שימוש בציוד, חומרי גלם, חומרים, עלויות מכירה ושיווק.

רווחיות

בעת ביצוע פעילות כלכלית על ידי גופי שוק, נדרש לנתח כל הזמן את תוצאות פעילות זו ואת יעילות המאמצים שהושקעו, וכן להסיק את המסקנות הנדרשות לגבי הסיכויים לפיתוח עסקי. אם יש צורך לנתח את פעילות הארגון, אז אחד הגורמים העיקריים של ניתוח זה יהיה רווחיות. מאמר זה יתאר את סוגי הרווחיות, האינדיקטורים שלה ודוגמאות לחישובים.

מהי רווחיות

רווחיות היא אינדיקטור ליעילות כלכלית, המאפיין את הרווחיות של המיזם. פרמטר זה עוזר להבין באיזו יעילות החברה משתמשת במשאבים הזמינים (טבעיים, כלכליים, עבודה וכספים). אם תחום הפעילות של מבנים ללא מטרות רווח נחשב, אז במקרה זה הרווחיות תיחשב לאפקטיביות עבודתם. אם אנחנו מדברים על יחידות מסחריות, אז במקרה זה המאפיינים הכמותיים המדויקים חשובים. ניתן להשוות רווחיות עם מדדי יעילות, כלומר. היחס בין סך העלויות והרווח הסופי. במילים אחרות, רווחיות היא היחס בין הכנסות והוצאות. אם בסוף שנת הדיווח עסק הרוויח, הרי שעסק זה נחשב כרווחי.

סוגים עיקריים

הרווחיות מוצגת ב סוגים שונים, כי מדדי ביצועים יכולים להיות שונים בהתאם לסוג העסק. בחישוב סוגי רווחיות שונים, יש לזכור כי המקדמים בהם נעשה שימוש יהיו שונים ובהתאם לכך גם הנוסחאות יהיו שונות. סוגי רווחיות:

כללי תשואה על נכסים(כולל נכסים שוטפים ושאינם שוטפים). המאפיין הזהיכול להראות אילו הלוואות פיננסיות היו מעורבות על ידי החברה על מנת להרוויח רווח שווה ל 1 רובל. מאפיין זה מחושב מיחס הרווח המתקבל לפני התשלום המלא של כל סוגי המסים, וכן מהערך הממוצע של כל הנכסים הקיימים של החברה לתקופת זמן מסוימת (שנה, חודש, חצי שנה, רבעון), כלומר. זוהי היכולת של נכסי החברה לייצר רווח. אם אנחנו מדברים על הרווחיות של היווצרות נכסי החברה, אז היא מחושבת על ידי חלוקת הרווח של החברה (לפני מס) בעלות הכוללת הממוצעת של נכסים נמשכים לאותו פרק זמן (שנה, חודש, חצי שנה, וכו.);

רווחיות של סחורות, מוצרים. זהו היחס בין הרווח שהתקבל ממכירת סחורות, שירותים והכספים שהוצאו לייצורו. אינדיקטור זה עוזר לאפיין עד כמה הייצור של מוצר רווחי;

רווחיות הייצור. ה אינדיקטור כלכלימאפיין את ההיתכנות לעשות סוג מסוים של עסקים. כאן אנחנו מדברים על הקשר שנוצר בין עלויות הייצור לרווח הנקי הסופי. הייצור נחשב לרווחי אם יש איזון חיובי של עלויות ורווחים. הצעדים הננקטים להגדלת רווחיות הייצור כוללים הפחתת עלות הייצור הכוללת, וכן שיפור איכותו.

סוגים אחרים של רווחיות ונוסחאות חישוב

לרוב גילוי מלאהרעיון של רווחיות וסוגיו, יש צורך לספק נוסחאות חזותיות ולבצע חישובים. מדדי רווחיות:

ROA= רווח/ערך נכסים*100% כאשר החזר על הוצאות פרסום תשואה על נכסים. זה לוקח בחשבון לא רק את הנכסים של החברה עצמה, אלא גם את אלה שנמשכו (לדוגמה, חייבים, הלוואות);

ROFA- רווחיות של נכסי ייצור קבועים. המחוון דומה לזה הקודם. עוזר להעריך את הביצועים של נכסים קבועים, לא נכסים, וזו הסיבה שהנוסחה לוקחת בחשבון את ערכם;

ROE = רווח/הון*100%, כאשר ה-ROE הוא תשואה להון. יחס זה מציין באיזו יעילות נעשה שימוש בכספים העצמיים של החברה. במקרה זה, רמת הרווחיות מחושבת כיחס בין הרווח הנקי לסכום הון מורשה(במקרים מסוימים מעורב גם הון נוסף). ההבדל בין התשואה על הנכסים וההתחייבויות מראה את כמות הכספים הנלווים המשמשים בעשיית עסקים. יצוין כי מקדם זה מוכר כאחד המדדים העיקריים בעת ניתוח הפעילות של מפעלים במדינות מפותחות;

רועי- החזר על השקעה. אינדיקטור זה עוזר להעריך את הרווח שהתקבל מההשקעה הראשונית, כלומר. הוא היחס בין הרווח שהתקבל לסכום ההשקעה הראשונית. ניתן להדגים את האפקטיביות של השקעות כספיות בדוגמה של מניות. המשקיע רכש את מניות גזפרום תמורת 149.5 רובל, אך משהבחין בירידה במניות בשוק ניירות הערך, הוא החליט לחסל את הפוזיציה הפתוחה ומכר ניירות ערך אלו תמורת 135.2 רובל ליחידה, תוך שהוא מקבל הפסד של 14.3 רובל. כתוצאה מכך, המשקיע קיבל יעילות שלילית של השקעות מושקעות בסך של 9.56% (14.3/149.5*100% = -9.56%). מקדם ה-ROI עצמו, כמו גם רמת רווחיות זו, אינם יכולים להיחשב כאינדיקטור העיקרי להצלחת החברה, משום. היא אינה יכולה לשקף מצבים המתעוררים עם זרימות תפעוליות מסוימות (השקעות פיננסיות של הון שאול וכו'). אבל עדיין, האפקטיביות של המחזור התפעולי העיקרי באה לידי ביטוי בצורה ברורה מאוד.

חישובים של יעילות הפעילות הכלכלית של ארגונים מתבצעים תוך התחשבות בעלויות שוטפות וחד פעמיות. הרווחיות של מוצרים וייצור שונה:

ROM- רווחיות המוצר. אינדיקטור זה מציין עד כמה היו העלויות שנגרמו אפקטיביות. הכוונה היא ליחס בין הרווח המתקבל ממכירת סחורה לעלות שלה. ניתן לחשב אינדיקטור זה הן עבור כל המוצרים המסופקים לצרכנים והן עבור מוצרים בודדים. בחישוב רווחיות, נוסחת החישוב תיראה כך:

Rp \u003d (P / Sp) * 100%

כאשר Rp - רווחיות מוצרים שנמכרו, P - רווח שהתקבל ממכירות, Sp - עלות מוצרים שנמכרו;

יחס הרווחיות של הייצור עוזר להעריך את מידת היעילות בשימוש ברכוש הארגון (רכוש קבוע והון חוזר). נוסחת החישוב היא כדלקמן:

Rp \u003d (Pb / (Phos. Fund. + Fobor. Funds)) * 100%

כאשר Rp - רווחיות הייצור (%), Pb - רווח מאזני (אלף רובל), Fos.fund - עלות רכוש קבוע (ממוצע לשנה, אלף רובל), Foborrot. קרנות - גודל ההון החוזר (אלף רובל).

ישויות שוק המבצעות פעילות כלכלית צריכים לנתח באופן קבוע את התוצאות הסופיות של העבודה שבוצעה, כמו גם את האפקטיביות של המאמצים שהושקעו. כל ניתוח כזה צריך להסתיים בסיכום, שיצביע על סיכויים נוספים לפיתוח עסקי יזמי. אם אתה צריך לבצע ניתוח כלכלי של הפעילות, הרווחיות תהפוך למעשה לגורם העיקרי.

המונח "רווחיות" פירושו מדד מסוים הקובע את היעילות הכלכלית, המאפיין את הרווחיות של "עבודה" יזמית. בעזרת הפרמטר יכול המנהל להבין האם המיזם משתמש ביעילות במשאבים העומדים לרשותו. משאבים כאלה עשויים לכלול כספים, טבעיים, כמו גם עבודה וכלכליים.

אם אנחנו מדברים על תחום הפעילות של מבנים לא מסחריים, יש לציין כי אינדיקטור הרווחיות במקרה זה יכול להיחשב לאפקטיביות העבודה שנעשתה על ידו. מתי אנחנו מדבריםלגבי ארגונים של תוכנית מסחרית, אינדיקטורים מדויקים של תוכנית כמותית חשובים. מוֹדֶרנִי תיאוריה כלכליתמשווה את הרווחיות לאינדיקטור כמו יעילות, שהוא היחס בין סכום העלויות הסופיות והרווח הסופי שהתקבל מפעילות החברה.

במילים אחרות, מחוון הרווחיות הוא יחס פשוט בין הוצאות והכנסות שהתקבלו. אם, לסיכום השנים האחרונות, מחלקת הנהלת החשבונות הודיעה כי החברה הרוויחה, העסק נחשב רווחי וניתן לתשלום.

סוגי רווחיות

כיום ניתן לייצג את הרווחיות ב סוגים שונים, כי כדי לקבוע את האפקטיביות של עסק, ייתכן שיידרשו חישובים של תכנים שונים. בעת חישוב עבור תחומי עסקים שונים, עליך לקחת בחשבון שהמקדמים והנוסחאות לחישוב שלהם יהיו שונים. רווחיות מתרחשת:

1. הרווחיות הכוללת של נכסים לא שוטפים ונכסים שוטפים. מאפיין זה מצביע על הלוואות פיננסיות ששימשו את הארגון על מנת להגדיל את הרווחים בסכום של 1 רובל. המקדם מחושב על סמך יחס הרווח שנרשם במאזן המיזם לפני תשלום מלוא סכום המסים שנקבעו, וכן מחיר ממוצעכל הנכסים שבידי החברה בזמן נתון. את הרווחיות הכוללת ניתן לחשב לרבעון, חצי שנה, שנה או חודש והיא מייצגת את יכולת נכסי החברה להגדיל את הרווחים. אם יש צורך לחשב את אינדיקטור הרווחיות של יצירת נכסים, יש צורך לחלק את סכום הרווח לפני מסים בערך הממוצע המחושב של נכסים שנמשכו באותה תקופה מסוימת;
2. רווחיות המוצר היא מדד כלכלי הפועל כיחס בין הרווח המתקבל ממכירת סחורות לבין העלויות הכרוכות בייצורן. המקדם שיתקבל יעריך את רווחיות הייצור של כל מוצר ספציפי;
3. רווחיות הייצור מרמזת על מקדם כלכלי ספציפי המאפשר לך להעריך כראוי את ההיתכנות של כל עסק. כדי לחשב אותו, יש צורך לחשב את היחס בין העלויות והרווח הסופי הנקי. אם הרווח המאזן ויתרת העלויות הקבועות חיוביות, עבודת הייצור יכולה להיחשב כרווחית. כדי להגדיל את רווחיות הייצור, יש צורך להפחית את העלות הסופית של הייצור, להשאיר את איכותו זהה או לשפר אותה.

סוגי רווחיות ונוסחאות חישוב

לחשוף במלואו מושג הרווחיות בכל אחד מסוגיו, יש להציג נוסחאות חזותיות שבאמצעותן ניתן לתת דוגמאות לחישובים. יחס רווח:

1. ROA=רווח/מחיר נכסים*מאה אחוז. ROA הוא אינדיקטור המציין את התשואה על הנכסים. סכום הנכסים צריך לקחת בחשבון לא רק את הנכסים שבבעלות המיזם, אלא גם את הנכסים שנמשכו, למשל, הלוואות או חייבים;
2. ROFA הוא אינדיקטור הקובע את הרווחיות של רכוש קבוע של ייצור. המקדם מחושב לפי סכמה דומה לאינדיקטור הקודם ומשמש להערכת האפקטיביות של שימוש לא בנכסים באופן כללי, אלא בנכסים קבועים. לכן, הנוסחה מציינת את העלות של רכוש קבוע ישירות;
3. ROE הוא אינדיקטור לתשואה על ההון, השווה לרווח הנקי חלקי כמות ההון המורשים, כפול מאה אחוז. המקדם עוזר להבין עד כמה נעשה שימוש נכון בכספים האישיים של הארגון. גודל כספי האשראי המשמשים לייצור מציג את ההבדל בין המדד המצביע על יעילות השימוש בנכסים לבין רווחיות ההתחייבויות. כמו כן, עליך להיות מודע לכך שהאינדיקטור המתקבל הוא אחד המקדמים הבסיסיים המשמשים לניתוח יעיל של פעולתם של ארגונים הרשומים במדינות מפותחות;
4. ROI - מדד להחזר על ההשקעה - יחס שנותן הערכה נאותה של הרווח שהתקבל מההשקעה הראשונית. כלומר, מקדם זה הוא היחס בין הרווח שהושג כתוצאה מהשקעה לבין הסכום המהותי של ההשקעה הראשונית. אתה יכול להדגים את האפקטיביות של השקעות בצורה ברורה יותר על ידי בחינת דוגמה מצבית עם רכישת מניות. לדוגמה, משקיע קנה מניות גזפרום בסכום של 149 רובל 50 קופיקות, אך לאחר זמן מה הוא הבחין בירידה בפלח המניות הזה בשוק מ. ניירות ערךוהחליט לחסל את הפוזיציה הנוכחית על ידי מכירת מניות עבור 135 רובל 20 קופיקות. ההפסד הסתכם ב-14 רובל 30 קופיקות. בואו נסכם. כתוצאה מכך, האדם המשקיע מקבל יעילות שלילית השווה ל-9.56%. לכן לא ניתן לכנות מקדם זה העיקרי, שכן הוא נוטה לשקף מצבים המתעוררים רק עם זרימות תפעוליות מסוימות, למשל, השקעות פיננסיות של הון שאול;

אם נדבר על חישוב האפקטיביות של ניהול מיזם פעילות כלכלית, יש לציין כי יש לבצע את החישובים תוך התחשבות בעלויות חד פעמיות ושוטפות. התיאוריה הכלכלית המודרנית מבחינה בין רווחיות ייצור לרווחיות מוצר:

1. ROM - אינדיקטור לרווחיות המוצר נחשב למקדם המראה את רמת היעילות של כל עלויות החומר. כאן אנו מדברים על היחס בין הרווח שהתקבל במהלך מכירת המוצרים, לבין עלות הסחורה הנמכרת. ניתן לחשב את המדד עבור כל יחידת סחורה ספציפית ולכל המוצרים באופן כללי. במקרה זה, הנוסחה תהיה:

RP \u003d (P / SP) * 100%, כאשר RP הוא אינדיקטור הרווחיות, SP הוא עלות הסחורה הנמכרת, P הוא רווח;

1. רווחיות הייצור היא מידת היעילות בשימוש בנכס השייך למיזם, הכולל הון חוזר ורכוש קבוע. נוּסחָה:

RP \u003d (PB / (F os.f. + F ob.sr)) * 100%, כאשר RP הוא יחס הרווחיות של הייצור, מבוטא כאחוז, PB הוא הרווח המאזן, F os.f הוא הרווח המאזני מחיר הרכוש הקבוע, F כרך ו - סכום ההון החוזר.

סוגים נוספים של מחוון רווחיות

ניתן לשחזר רווחיות בנוסף על ידי אינדיקטורים כאלה:

1. ROS - רווחיות המכירות היא היחס בין הרווח המתקבל ממכירת המבחר הנמכר לבין הכנסות החברה. בפשטות, היחס הוא היחס בין הרווח הנקי שנותר לאחר ניכוי ניכויי מס להיקפי המכירות. המחוון מציג את אחוז הרווח הכלול בכל רובל שהרווח הארגון. באמצעות מקדם זה, העלות של כל מוצר נוצרת. המדד נותן גם הערכה נאותה של עלויות החברה;
2. ROL הוא אינדיקטור לרווחיות כוח העבודה, המוצג כיחס בין הרווח הנקי למספר העובדים במפעל בפרק זמן מסוים. במילים אחרות, על מנהלי הארגון לשלוט בסף מספר העובדים בו ניתן יהיה להשיג רווח מירבי;
3. הרווחיות של שירותי קבלנות מחושבת באופן הבא:

R sub. services = (Z unpred. - Z predst.) / Z predst.

בעבודה מול קבלנים יש לקחת בחשבון גם שבמקרה של אי עמידה בתכנית ייגרמו לקבלן הפסדים משמעותיים, למשל, קנסות ועיצומים נוספים.

דרכים להגדלת הרווחיות

כדי לקבוע מגמות בתנודות ברווחיות המכירות, יש צורך לקבוע את תקופת הדיווח ואת תקופת הבסיס. תקופת הבסיס יכולה להתבסס על אינדיקטורים שחושבו עבור הרבעון או השנה האחרונים, כאשר הרווח שהפיק המיזם היה מקסימלי. כמו כן, יושווה מקדם תקופת הדיווח למקדם לתקופת הבסיס.

ניתן להגדיל באופן מלאכותי את האינדיקטור של רווחיות המכירות. כדי לעשות זאת, עליך להעלות את מחיר הסחורה הנמכרת, או להפחית את העלות. כדי לקבל את ההחלטה הנכונה, על החברה לקחת בחשבון את הגורמים הבאים: תנודות בביקוש הצרכני, דינמיקה בשוק, הערכת עבודתם של ארגונים תחרותיים וכדומה.

באופן כללי, כדי להגדיל את הרווחיות, יש צורך להגדיל את הרווחיות. אתה יכול לעשות זאת בדרכים הבאות:

1. הגדלת כושר הייצור. יישום הישגים התקדמות טכניתדורש השקעות חומריות נוספות, אך מאפשר חיסכון בהמשך תהליך הייצור. ניתן לשדרג ציוד ייצור שכבר נמצא בארגון ובכך לחסוך במשאבים ולהגדיל את יעילות העבודה.
2. שיפור איכות המוצרים יכול להשפיע באופן משמעותי על הגידול בביקוש;
3. לאחר שפיתחה מדיניות שיווק מוסמכת, שתתבסס על קידום מוצרים באמצעות שימוש בתנאי שוק והעדפות לקוחות. על מפעלים גדוליםיש מחלקות שלמות המוקדשות לשיווק. בארגונים קטנים, הפונקציות של משווק מבוצעות על ידי מנהלים.
4. הפחתת עלות מגוון המוצרים הנמכר. זה יכול להיעשות אם אתה מוצא ספקים המציעים חומרי גלם נחוצים, מוצרים או שירותים במחירים נמוכים מאלה של המתחרים. העיקר כאן הוא לפקח על האיכות, שאסור לסבול.

והיתכנות ההשקעה.

המשימה של הפרסום היום היא להסביר בבירור את מהות מושג הרווחיות של מיזם (כולל אותו, רכוש, מכירות וכו'), להדגיש את המושגים היסודיים לגבי הערכת הרווחיות של מיזם ואת הנוסחאות המשמשות עבור מטרות אלו.

הרעיון של רווחיות ארגונית

מהי הרווחיות של מיזם (ארגון) בתנאי הכלכלה המודרנית? אינדיקטור זה משקף את מצב העניינים בארגון, נותן מושג על הפעילות.

עשיית רווח היא המשימה העיקרית של מבנה מסחרי. הרווחיות הכוללת של המיזם מציינת את הנתח בהשוואה להשקעות שבוצעו.

מושג הרווחיות של מיזם מרמז על שימוש יעיל במשאבי עבודה, חומר, כספים, השקעה.

הנתונים המתקבלים עשויים להפוך למושא תשומת הלב של האנשים הבאים:

נושא	מהות המידע
הנהלת חברה, דירקטורים, מייסדים	הכי ניתוח זהירמצבו הפיננסי של הגוף הכלכלי. על סמך המידע הזמין, מתקבלות החלטות לגבי דרכים נוספותפיתוח, סדרי עדיפויות לרגע הנוכחי מודגשים.
משקיעים	היכולות הפיננסיות של המיזם מוערכות. אומדן הכספים המושקעים, עמדת המשרד על .
מלווים	בהתבסס על ניתוח הרווחיות, ארגונים מחליטים על כדאיות ההנפקה.
צדדים שכנגד	מידע על מצבו הפיננסי של הארגון עשוי לעניין קונים ולקוחות. עבודה עם שותפים אמינים מפחיתה משמעותית את הסיכונים של אי-תשלומים פוטנציאליים והפרעות באספקת הסחורה.
ישויות אחרות (רשויות פיסקאליות, ארגונים רגולטוריים)	הערכה גבוהה/נמוכה של הרווחיות של גוף כלכלי מודיעה על יכולתו לפרוע חובות מס בזמן ויכולה לשמש מבשר לחדלות פירעון כלכלית או בקרוב.

רמת הרווחיות של המיזם בכללותו תלויה במספר גורמים. בהתחשב בכך ש המטרה העיקרית ארגונים מסחרייםהוא , הניתוח מתבצע על אינדיקטורים רבים.

גופים כלכליים שוקלים הסוגים הבאיםרווחיות:

1. תשואה על נכסי הארגון. המיזם נקבע בהתאם להשקעות שבוצעו. במילים אחרות, המידע נותן מושג כמה רווח הביא כל רובל מושקע.
2. תשואה להון- נתונים על יעילות ארגונית. היא מתחשבת הן בתשואה על ההון, כלומר, ביכולת לקבל הטבות על ידי השקעת כספים פנימיים, והן בתשואה על ההון השאול, כאשר ההטבה מחושבת תוך התחשבות בהשקעות שהתקבלו.
3. רווחיות המכירות- גורם זה נקבע על פי היחס בין הרווח המתקבל להיקף המכירות. במקרה זה, הרווח יכול להיות ברוטו, נטו, תפעולי. כדי לקבוע את המדד הנדרש, הנתונים הרלוונטיים נלקחים כבסיס.
4. רווחיות המוצרקובע את היעילות הנדרשת עבור סחורה. החישוב מתבצע על בסיס היחס בין רווח לעלות.
5. רווחיות הצוותקובע את איכות השימוש במשאבי העבודה. בהתבסס על אינדיקטור זה, מצב כוח האדם הכשרה מקצועית. מתקבלות החלטות לגבי האפשרות לשפר את כישורי העובדים.

רווחיות הפעילות העיקרית של המיזםהוא מושג רחב למדי. חישוב האינדיקטורים תלוי בגורמים בודדים, במאפייני הארגון.

סף הרווחיות של המיזם

אם כבר מדברים על העבודה היעילה של ישות כלכלית, כדאי לזכור אינדיקטור כזה כמו סף רווחיות מפעל.

מונח זה מרמז על ההגדרה של סכום ההכנסה המינימלי (ממכירת סחורות, ייצור מוצרים, מתן שירותים) המכסה את העלויות הנלוות. במקרה זה, ייתכן שלא יהיה רווח.

תופעה זו נקראת "". סף הרווחיות מחושב באמצעות הנוסחה הבאה:

PR \u003d ZP / (V - ZV) * 100%, איפה

יחסי ציבור הם סף רווחיות;

ZP הוא עלויות קבועות;

B היא הכנסות הארגון;

קורות חיים הם עלויות משתנות.

ערך (V - SR) * ל-100% יש שם יחס מרווח גולמי.

חישוב סף הרווחיות מאפשר ליצור פעולות נוספות להגדלת הרווחים.

תכנון הרווח והרווחיות בארגון מבוסס על האינדיקטורים הבאים:

• מחיר ליחידה;
• סכום העלויות הקבועות והמשתנות.

עלייה בעלות המוצרים המיוצרים יכולה להוביל לעלייה בהכנסות ממכירות, אשר משפיעה לטובה על הרווחים. עליית מחירים מוגזמת עלולה להפוך מוצר ללא תחרותי ולהפחית את הביקוש.

השפעה על מחיר קבוע, ככלל, לא תמיד אפשרי. אלו כוללים:

• פְּחָת,
• תשלומי שכר דירה,
• משכורות לעובדים,
• הוצאות הנהלה קבועות אחרות.

ל עלויות משתניםלִכלוֹל:

• עלות חומרי גלם
• דמי נסיעה,
• תשלומים אחרים.

הפחתת עלות מסוג זה אינה אמורה להשפיע לרעה על עבודת החברה כולה.

השגת ערכי הרווחיות של המיזם כרוכה בניתוח מדוקדק של מספר גורמים. אלה כוללים נתונים על:

• נכסי הארגון,
• הַכנָסָה,
• רמת רווח,
• כמות הון עצמי והון חוב.

ניתוח של הערכים הזמינים עוזר להעריך את המצב הפיננסי הכללי של הנושא, כדי לקבל מושג על הגורמים האישיים. הערכת הרווחיות של אינדיקטורים בודדים יוצרת תמונה של מצבם של חלקים בודדים של המיזם.

גורמים המשפיעים על הרווחיות של המיזם מגוונים למדי. אלה כוללים את התוצאות מדיניות פניםארגונים, תנאים חיצוניים, כגון תחום הפעילות, מדיניות המס של המדינה, בשוק.

תכנון הרווחיות של מיזם הוא זיהוי של עתודות נוספות לצמיחת רווח.

ניתוח הגורמים מבוסס על נוסחת דופונט, המשקפת את התשואה על ההון:

R SK \u003d (PE / B) * (B / A) * (A / SK) \u003d PE / SK, איפה

Р СК הוא תשואה על ההון;

NP הוא רווח נקי;

SC הוא הון עצמי.

על סמך תוצאות הניתוח נקבעת ההשפעה על התשואה על ההון של הגורמים הבאים:

• הערכת רווחיות המכירות;
• מחזור נכסים;
• יחס ההון העצמי והלווה (מינוף פיננסי).

ברמה נמוכה של R SC מתגלה גורם המשפיע על התהליך במידה הרבה ביותר. יחד עם זאת, הערך הנמוך של רווחיות המיזם אינו תמיד שלילי.

עלייה ברמת ההון העצמי מפחיתה את הרווחיות, אך מגבירה את היציבות הפיננסית ואשר משפיעה לטובה, למשל, על אטרקטיביות ההשקעה.

כיצד לקבוע את רמת הרווחיות הנדרשת לשמירה פעולה רגילהנושא?

כאן כדאי להתמקד בתכונות של סוג הפעילות, במצב השוק.

העבודה של ארגוני מסחר עם יותר רמה נמוכההעלויות יהיו פרודוקטיביות יותר מאשר מפעלי ייצורדורש השקעה משמעותית.

הרווחיות של השקעות במפעלים בעלי אוריינטציה יעד שונה תהיה הטרוגנית.

יחסי רווחיות ארגוניים

מהי רווחיותמפעלים? בהתחשב בהשפעה של גורמים רבים על עשיית רווח, החישוב נעשה בהתאם לרמת היעילות של אילו אינדיקטורים אתה רוצה לדעת.

נוסחה אוניברסלית הערכות רווחיותכדלהלן:

R PR \u003d Pr / X * 100%, איפה

R PR היא הרווחיות של מיזם;

Pr הוא הרווח שהתקבל;

X הוא אינדיקטור נוסף שיש להעריך את יעילותו.

יש את העיקריות הבאות יחסי רווחיות ארגוניים.

. ROA- רווחיות נכסי הארגון; מוגדר כיחס בין רמת הרווח לערך הממוצע של הנכסים.

רווחיות הנכס נקבעת על בסיס נתונים על נכסים שוטפים, נכסים לא שוטפים, כמות הרכוש הקבוע ואינדיקטורים נוספים.

. ROM- רווחיות המוצר. הנוסחה במקרה זה נראית כך:

ROM \u003d PE / S pr, איפה

NP הוא רווח נקי;

C pr היא עלות הייצור.

. ROS- רווחיות המכירות. זה מחושב כיחס הרווח להכנסות הארגון.

. בֵּיצֵי דָגִים- רווחיות הון החברה. נקבע לפי הנוסחה:

ROE = NP / SK * 100%,

כאשר SA הוא הערך הממוצע של ההון לתקופת הדיווח.

דוגמה לחישוב הרווחיות של מיזם

מידע על מצבו הפיננסי של הארגון נקבע על בסיס הניתוח.

נניח שאתה צריך להעריך את התשואה על ההון, עם הנתונים הבאים:

• בסוף התקופה הרווח הנקי הסתכם ב-28 מיליון רובל,
• סך הנכסים - 265 מיליון רובל,
• הכנסה - 133 מיליון רובל,
• הון עצמי - 16 מיליון רובל.

לחישובים, נשתמש בנוסחת Dupont שנדונה לעיל. לתשואה על ההון יהיה הערך הבא:

R SK \u003d (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100% \u003d 1.75.

כיצד להגדיל את הרווחיות של המיזם המדובר? להפחית עלויות, להגדיל רווחים. לירידה בהיקף ההון העצמי לא תהיה ההשפעה הטובה ביותר על היציבות הפיננסית של המיזם.

המטרה היקרה של כל סוג של עסק היא להרוויח.

כאשר מעריכים את האפקטיביות פעילות כלכליתארגונים ניתחו אינדיקטורים רבים. ההבדל ביניהם טמון במידת זמינות הנתונים ובמורכבות החישובים.

אינדיקטור הרווחיות נחשב לאופטימלי ביותר מבחינת זמינות השגת הנתונים הדרושים וקלות החישוב. חישוב הרווחיות של הארגון נחשב חובה כמעט בכל ענף.

מדוע מחושבת הרווחיות של עסק? זה האינדיקטור העיקרי יעילות פיננסית. הרווחיות משקפת את מידת הפיתוח האפקטיבי של הנכסים העצמיים והשוטפים של החברה.

המשמעות של חישוב מדדי הרווחיות של החברה טמונה בהבנת גודל הרווח של המיזם עבור כל רובל שהושקע בנכסי הייצור שלו.

רווחיות נמדדת בדרך כלל כאחוז מסכום הרווח המתקבל לכמות הנכסים המרכיבים אותה.

חישוב הרווחיות יכול לעזור למנהל להבין עד כמה המשאבים הכספיים שהושקעו בעסק משתלמים.

יחס הרווחיות יהיה הכרחי ביותר בעת חיזוי הרווח לתקופה הבאה של פעילות הארגון, בעת ביצוע ניתוח השוואתיעם חברות תחרותיות בשוק, בעת הצדקת השקעות גדולות, וכן בעת ​​קביעת מחיר השוק של מיזם בזמן הכנה מוקדמת למכירה.

כלכלנים עוסקים לעתים קרובות בקביעת מדדי הרווחיות של חברה בתקופות של קבלת הלוואות או.

הרווחיות הכוללת של המיזם משקפת את הרווחיות הכוללת של פעילות יזמית.

הבטחת רווחיות כזו היא קבלת תמורה ממכירות בסכומים המספיקים להחזר עלויות הייצור ויצירת רווחים.

זהו אינדיקטור שימוש יעילכל המשאבים של המיזם, כולל כספים ועבודה.

ניתן לקבוע את הרווחיות של מיזם בדרכים שונות. הכל תלוי בפרטי הענף בו פועלת החברה, כמו גם במשימות שנקבעו במהלך הניתוח.

כאשר כלכלן שואל כיצד לחשב רווחיות, הנוסחה הראשונה שעולה בראש היא הרווחיות הבסיסית של מיזם.

נוסחה זו נראית כמו היחס בין הרווח במאזן החברה לערך השנתי הממוצע של רכוש קבוע והון חוזר מנורמל.

הנוסחה לחישוב רווחיות המאזן יכולה להיחשב הקלה ביותר לשימוש, מכיוון שהיא פשוט הרווחיות של השנה שעברה, המשמשת לרווח על ידי חלוקת הרווח הבסיסי בעלות הייצור הכוללת.

זה יכול להתבטא הן במונחים כספיים והן ביחידות יחסיות.

לביצוע החישוב נעשה שימוש בתיעוד חשבונאי וסטטיסטי לפרק זמן מסוים.

בהכי טופס פשוטהנוסחה נראית כך:

P = PB / SA * 100%,

כאשר P הוא הרווחיות של החברה,

PB - רווח מאזני, שניתן לקבוע לפי ההפרש בין התמורה המתקבלת למחיר העלות לפני מסים,

SA - השווי הכולל של נכסי החברה, וכן כושר הייצור. ערך זה נלקח מהנספחים למאזן.

לצורך חישוב נכון, יהיה צורך גם לחשב את העלות השנתית הממוצעת של משאבים חומריים, שפחתם משמש בהיווצרות המחיר הסופי.

במקרה שאומדן הרווחיות נמוך, יש צורך לקחת כאלו שמטרתן שיפור המצב הנוכחי.

ייתכן שיהיה צורך לשקול מחדש את שיטות הניהול ואת הרציונליות של הוצאת כוח העבודה והמשאבים הכספיים של המיזם.

לתפקוד מוצלח של הארגון, יש צורך לפקח כל הזמן על האפקטיביות של פעילותו.

לניטור כזה, ישנם אינדיקטורים כלכליים ופיננסיים מסוימים המשמשים כל הזמן בניתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם.

כלכלנים מתחילים רבים מנסים לעתים קרובות ליצור אנלוגיה בין המושגים של רווח ורווחיות.

רווח, הכנסות ונפח מכירות נחשבים לערכים מוחלטים. בהתבסס רק עליהם, זה פשוט בלתי אפשרי לבצע הערכה אמינה של יעילות המיזם.

לעתים קרובות קורה שפירמה עם נפח מכירות קטן יותר יעילה יותר מחברה אחרת שמייצרת ומוכרת נפח גדול בהרבה של מוצרים סחירים.

הסיבה לכישלון של החברה השנייה יכולה להיות גם שימוש לא רציונלי במשאבי עבודה וגם עלויות ייצור מנופחות.

לכן האינדיקטורים החשובים והאובייקטיביים ביותר הם אובייקטיביים, למשל רווחיות. זה משקף כמה רווח 1 רובל מושקע בייצור יכול לתת.

ביחס לחברת מסחר, זה יהיה מספר הקופיקות של רווח בכל רובל שיתקבל.

נהוג למדוד רווחיות באחוזים, כי זה מאפשר להשוות אותה עם מקדמי ביצועים דומים של מתחרים. זו תהיה ההערכה האופטימלית של האפקטיביות של פיתוח משאבים חומריים, כספיים ואנושיים של החברה.

תשובה ל השאלה הזוהיא הנוסחה האוניברסלית:

P \u003d (סוג רווח / אינדיקטור, יש לחשב את הרווחיות שלו) * 100%

ישנם מספר סוגים של מדדי רווחיות של הארגון:

תשואה על נכסים. זה מראה את הרווח שהחברה היצרנית מקבלת מכל רובל מושקע.

רווחיות הייצור העיקרי. אינדיקטור הרווחיות של נכסי הייצור תלוי ברווחיות המוצרים.

תשואה על נכסים שוטפים. אינדיקטור זה ממחיש את יכולתו של המיזם לספק כמות מספקת של רווח ביחס לנכסים השוטפים של המיזם. אֵיך יותר ערךיחס זה, ככל שהנכסים השוטפים משמשים טוב יותר.

החזר על השקעה. הוא קובע את התשואה על ההון העצמי של המיזם הנמשך לעסק, כמו גם הלוואות והלוואות.

ההחזר על ההשקעה הוא, במובן מסוים, אמת מידה לניתוח כדאיות השגת כספים לווים על ידי מיזם בתנאים מסוימים.

תשואה להון. מצביע על קיומו של רווח על סמך ההון שהושקע על ידי הבעלים של חברה מסוימת.

רווחיות הסחורה המיוצרת. זה עוזר להעריך את כמות הרווח שקיבל הארגון מכל רובל שהוצא על יצירה ומכירה של מוצרים מיוצרים.

רווחיות המכירות. הוא מבהיר מהו חלק הרווח המתקבל כחלק מהתמורה ממכירת סחורות ושירותים.

האינפלציה מדגישה את ערך הזמן כֶּסֶף. זה משפיע ישירות על ערך הרווחיות של המיזם.

אי אפשר לחזות את מדיניות התמחור של מיזם מבלי להעריך ואולי לשנות את מחיר המוצרים, חומרי הגלם והרכיבים.

עם אינפלציה לא יציבה, בקושי ניתן לחזות את הרווחיות הפיננסית של מיזם.

להערכה אמינה של ציפיות אינפלציוניות בתחום מדיניות התמחור של ישות כלכלית, עדיף להשתמש במדדי מחירים. הם מקובלים בדרך כלל בחישובים פיננסיים ובפרקטיקה של תצפיות סטטיסטיות.

למעשה, חישוב הציפיות לאינפלציה מורכב מחמישה שלבים.

קוֹדֶם כֹּל, הרווחיות של המיזם בתקופות עתידיות תלויה בזיהוי מלא של דינמיקת המחירים, במיוחד אלו שניתן לחזות.

חשוב מאוד לקבוע את תקופת התחזית. זה יכול להיות לטווח ארוך, לטווח קצר או לטווח בינוני.

אם חישוב הרווחיות במרווח כלשהו מגלה יעילות ייצור נמוכה, דחוף לבצע שינויים בתכנון העסקי של הארגון עצמו.

בשלב השנייש צורך לבצע ניתוח של מה הייתה הרווחיות בתקופות קודמות, כמו גם את כל האינדיקטורים האנליטיים לאינפלציה.

שלב שלישימורכב מקביעה ולקחת בחשבון את כל הגורמים שבתקופות שלאחר מכן יכולים להשפיע על שיעור האינפלציה, תוך התחשבות באחוז השפעתם.

לאחר מכן, בשלב הרביעי, מחושבת האינפלציה האפשרית.

ובחמישי, השלב האחרון הוא הערכת אפשרויות היפותטיות להתפתחות המצב.